BlackRock fordert 12-Stunden-BTC-Abhebungen von Coinbase angesichts wachsender Gerüchte über Papier-Bitcoin
Der Vermögensverwalter BlackRock hat eine Änderung des Verwahrungsvertrags für seinen Spot-Bitcoin-ETF bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereicht. Laut der am 16. September datierten SEC-Einreichung muss Coinbase nun Abhebungen innerhalb von 12 Stunden nach Erhalt der Anweisungen eines Investors bearbeiten.
Obwohl BlackRock die Gründe für die Änderung nicht spezifiziert hat, folgt sie auf weit verbreitete Bedenken in der Krypto-Community über die On-Chain-Abwicklungspraktiken von Coinbase für die ETFs. Der Zeitpunkt zeigt, dass der Vermögensverwalter sicherstellen möchte, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte seiner ETFs vollständig gedeckt sind.
In der Einreichung heißt es:
„Vorbehaltlich der Bestätigung des erforderlichen Mindestguthabens wird Coinbase Custody eine Abhebung von digitalen Vermögenswerten vom Verwahrungskonto an eine öffentliche Blockchain-Adresse innerhalb von 12 Stunden nach Erhalt einer Anweisung des Kunden oder der autorisierten Vertreter des Kunden verarbeiten.“
Da BlackRock den ersten Schritt macht, könnten andere ETF-Emittenten ihre Verwahrungsverträge ändern, um die Abwicklungszeit zu verkürzen. Coinbase ist der Verwahrer für 10 der 11 Spot-Bitcoin-ETFs und acht der neun Spot-Ether-ETFs, was seine Verwahrungspraktiken zu einem großen Anliegen für mehrere Branchenakteure macht.
Coinbase-CEO widerlegt Bedenken über Verwahrungspraktiken
Unterdessen widerlegte Coinbase-CEO Brian Armstrong auf Crypto Twitter Bedenken über die Verwahrungspraktiken des Unternehmens. In einer Antwort auf einen inzwischen gelöschten Beitrag des Pseudonyms Tyler Durden behauptete Armstrong, dass alle ETF-Prägungen und -Verbrennungen letztendlich on-chain abgewickelt werden, nachdem institutionelle Kunden die Handelsfinanzierungs- und OTC-Optionen genutzt haben. Er fügte hinzu, dass alle Abwicklungen innerhalb eines Geschäftstages in den Coinbase Prime-Tresoren erfolgen, was der Standardpraxis für institutionelle Kunden entspricht. Der CEO wehrte sich jedoch auch gegen diejenigen, die fordern, dass alle Tresoradressen öffentlich zur Überprüfung geteilt werden.
Er sagte:
„Wenn Sie Prüfungen wollen, Deloitte prüft uns jährlich, wir sind ein börsennotiertes Unternehmen. Ich bezweifle, dass unsere institutionellen Kunden wollen, dass alle ihre Adressen durchsucht werden, und es liegt nicht an uns, sie zu teilen.“
Seine Behauptungen, von Deloitte geprüft zu werden, stießen jedoch in der Krypto-Community auf Skepsis, da viele bemerkten, dass die Börse die Investoren lediglich auffordert, ihren Reserven ohne Verifizierung zu vertrauen. Während einige, darunter der Mitbegründer von Credibly Neutral VC, Viktor Bunin, glauben, dass Coinbase als börsennotiertes Unternehmen nicht wie FTX enden kann, teilen nicht alle diese Ansicht.
Kraken-Gründer Jesse Powell bemerkte, dass ein börsennotiertes Unternehmen zu sein, FTX nicht hätte verhindern können, da es auch Scheinunternehmen gibt. Er fügte hinzu, dass FTX auch traditionelle Prüfungen bestanden hat und das Beste der Nachweis von Reserven ist, der zeigt, dass die Börse über Reserven verfügt, die alle ihre Vermögenswerte im Verhältnis 1:1 abdecken.
IBIT verzeichnet nur einen Tag mit Zuflüssen in 13 Tagen
In der Zwischenzeit hatte der BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) laut ETF-Flussdaten von Farside Investors einen relativ inaktiven Monat. In den letzten 13 Tagen verzeichnete der Fonds am 9. September einen Abfluss von 9,1 Millionen US-Dollar und am 16. September einen Zufluss von 15,8 Millionen US-Dollar. Abgesehen von diesen beiden Tagen gab es zwischen dem 4. und 20. September keine Flüsse. Obwohl Nullflüsse für ETFs nicht ungewöhnlich sind, deuten die vier Tage mit aufeinanderfolgenden Nullflüssen zweimal in zwei Wochen darauf hin, dass die jüngsten Bedenken hinsichtlich der Verwahrung einige Investoren dazu veranlasst haben könnten, ihre Exposition zu reduzieren. Mit der nun erfolgten Änderung des Verwahrungsvertrags durch BlackRock werden die Investoren wahrscheinlich zum führenden Spot-Bitcoin-ETF zurückkehren.